MACD教程

1. 基本概念口诀

1.多空分界在零轴，水下少操作，能不做就不做
2.水下金叉多反弹，一坑更比一坑低, 水下死叉 ，弱更弱
3.水上金叉多上涨，一山更比一山高
4.抄底要看水下底背离，股价创新低MACD没有创新低
5.逃顶要看水上顶背离，股价创新高MACD没有创新高
6.水上金叉，多头信号，二次金叉，强转更强
7.水上死叉，不一定看空，也可能是上升过程中的回档调整
8.其中量价齐升初步走强时，macd刚上零轴形成的第一个死叉，多数是休整期，二次金叉突破是转强买点
9.价格走势累积了一定幅度，量升价不涨，盘整中出现Macd死叉，多数是真正的空头期。
10.倒鸭子-将金不金=高概率下杀，看似回踩完毕，股价要向上突破的时候，就差临门一脚，转头向下，本次反弹或突破是假的， 或者风向突然变卦，接下来股价大概率下杀， 线上线下都要注意。
11.拈花佛手-将死不死=高概率上攻：在形成金叉后（0轴上）， 股价修整，眼看macd要死叉， 股价突然扭转局面向上突破，使得macd再次开口向上，说明有资金护盘，形成上涨拐点，建立背景是要在0轴上方。
12.起死回生-短期有大阳，macd形成死叉，3天内又重新拉回成金叉，大量阳线强行扭转，后市还会有一次拉升动作，建立背景0轴以上。
13.不可救药-扶不起的反弹，在上涨之后出现回调，然后反弹的过程中出现金叉，3天内又被扭转成死叉，说明反弹极弱， 短期内还有一次探底。如果出现在0轴以下则更加危险。

14. 火烧连营：macd在零轴上方了，之前至少大于一个月全部是红柱，没有绿柱，价格没有大涨，配合成交量往往出现阳线倍量柱，以为资金在积极吸筹，适合回落时低点潜伏，因为一旦爆发速度极快。eg:联创股份，2021.5.11–6.23, 安记食品2021.2.18–4.1
15. 背离有预警作用，越大周期的背离，也不容易化解。背离可以是两个点，也可以是更多的点，顶背离的预警效果底背离更强。底背离抄底不一定可行，可能还有更低。背离想要化解需要放量，需要钱。

2. 线上死叉多回调，箱体下轨要低吸

3. 先下回抽到零轴， 反弹多数要到头

4.线上回抽到零轴，就算不涨也反弹

5.顶底背离挺管用，就怕量能来捣乱。

• 合格的底背离就不应该再创新低， 前提是底背离时缩量，如果放量，或被破坏
  
• 合格的顶背离不应该再创新高，前提是顶背离时缩量，如果放量，或被破坏
  

量比

1 概念

量比=现在每分钟的成交量/过去5日平均每分钟的成交量

比值越大，成交量爆发的强度越高

短线很有用

量比在0.8-1.5 正常水平

1.5-2.5 温和放量， 股价将维持原来的上涨或下跌趋势

2.5-5 明显放量，如果股价突破了重要的压力位， 突破的有效性很高

5倍甚至10倍， 剧烈放量， 如果出现在一段上涨趋势之后，那么见顶的几率很高。如果出现在底部，见底的概率也很大

超过10倍，一定要反向操作，方巨量下跌，看涨，放巨量上涨看跌。

成交量，放量上涨和缩量下跌好不好

1. 低位尚未启动，温和放量，换手率3-5，主力开始吸筹了，后市可期，但不一定立马突破，在关键位置可能继续震荡，温和放量，突破箱体（关键压力位）有机会跟进. 可以加自选等一等，
2. 均匀放量，此时股价往往是在拉升阶段，市场会出现大阳线，且上涨持续性较好，是短线买点。 60日量均线几乎是走平的状态，这样往往能走的更远，如果不停的往上打量，走的波段会比较快，走快之后，一般要有个回打的过程。而对于均匀放量的，60量线不会翘头，很多牛股60量线基本走平，上涨过程中阳量基本是在60量线上，整体很均匀的量，持续力度都是月级别的。多半是机构持股 。底部温和放量之后，突破之后量级高一点，均匀放量。
3. 巨量上涨有两种情况：1.低位巨量要震荡，低位巨量标明有主力介入，但同时卖出盘也很大，其主要原因是上方的套牢盘太多，后期股价大概率还要震荡一段时间，以消化上方的套牢盘，低位巨量不一定代表主动买盘多，量分多空，量大其实也是分歧大，2。高位巨量很危险，股价高位上涨（或下跌）放大量，意味着高分歧，而买入的资金多是短线资金，后市很难再有往上推的动力，一旦情况不对，短线资金出逃，多方变成空方，后市危险，这时多是卖点。大阴线放巨量，基本就到头了。
4. 缩量上涨，代表只要花少量的资金就能拉升股价，此时强烈看好后市，这种情况多是主力高度控盘的情况。低位放量上涨，之后量能缩小，但是股价没有明显的回调，而是保持小斜率的上涨，交易量持续缩小，突破之后压力线下线上都缩量，线中关键位置放量突破，线上股价不跌，完美多头。

威廉指标 WR

6,10改成40， 40

WR在50以下为持股周期

WR在50以上为持币周期

WR从上往下穿过50为买点

WR从下往上穿过50为卖点

换手率

1. 股价在低位，成交量在60线以下，股性不活跃，不用关注，一旦温和放量持续在60线以上，关注度提高了，不管阴阳，每天换手率保持在3–5之间，人气扭转，说明主力开始吸筹，可以关注买入时机
2. 换手率8–15， 标明主力资金大笔流入，这时股价一旦突破平台瓶颈线，量柱合理，股价往往迎来加速上涨，如果换手+量柱太高，分歧比较大，大概率还有冲高回落，或二次洗盘，震荡调整。而两三倍的量柱和8–15的换手率去突破压力位，比较正常可信。也是突破性买点。
3. 换手率接近或大于25%， 而且股价在高位，一般代表主力在出货。量柱比突破瓶颈是还要大，高位高换手，出大量，都代表高位分歧很大。出货特征
4. 换手率超过70%， 死亡换手率，主力疯狂出货，立即卖出，不报任何幻想。
5. 新股刚开板，换手率大于50%， 然后维持在20%左右，说明后市还有空间。 开板回落在618，50位置企稳，换手率维持在20左右，量能放大，代表承接较好，这是第一个承接点。第二个是突破压力位时，换手能维持在30，突破压力后再冲出去一段的概率很高

波段做T，高抛低吸,降低成本

做T不要贪心，目标是降成本，目标要明确。行情好的时候可以先吸后抛，以免抛飞。

1. 日内T+0，分时图

• 顶背离：股价与成交量背离，股价与macd背离（包括指标线的背离或者红绿柱的背离，比如macd不创新高或红柱比之前变少，但股价还在冲高）。两个背离都出现时大概率是到顶了要回撤，可以先卖出。这里量价背离的准确率更高，因为量能可以扭转一切指标背离。关注平均成本线的支撑和压力
• 底背离： macd底背离，先买后卖
• V型：分时图上，低位阳量反包之前的阴量，二次低点不创新低，macd0轴上可以做低吸。相反高位阴量反包可高抛
• 养成习惯，分时图也多画线
• 低点出阴量，今天不低明天低，不要低吸了
• 趋势决定方向，成本决定高低，
• 开盘前15分钟一般是昨夜情绪的一个释放，15分钟后会慢慢修复，按大方向走

2. 分钟或日K图上做高抛低吸（没时间看盘）
   指标ene日线加5分钟 expma（12，50）, macd
   ene（基于股价乖离）改成10， 11， 9 用在日线图里，

• 下降通道
  ene回打下轨时一般会拉会修复，产生了低吸的机会，
  结合5分钟的分钟图，构成反弹的三要素：1.价格不创新低，2.绿柱缩小或者出现了底背离，绿柱比上一次探到地点时要小，说明空头能量衰减，3.expma构成金叉，
  日线股价反弹到ene中轨，高抛掉。行情差的时候，注意有时候到下轨有可能继续下跌
• 宽幅震荡通道：日线反弹到ene上轨高抛。
• 可以分多次做，如果没有机会就不做。如果基本面出现系统性风险，赶紧出来，
• 只做确定性最高的。

分时看盘

• 以阴度阳，从分时盘口看主力资金撤退的痕迹
• 不健康的涨停板：板上出货。在高点的时候应该出现阳高量，如果没出现甚至出现高音量。开板的量大于封板的量，后面封板的时候量不够，全天的高量是开板时的高阴量。这不正常。对于大阳线也可以应用。出货板之后的几天，不要轻易去抄底，有可能会跌很多
• 主力出货：对敲开涨停，涨停价大量委卖营造氛围，然后抽单转身再挂。主力有通道可以把买单撤掉。
• 健康的涨停板：放量突破，调整再放量上涨，封板时方大量阳线
• 高点大阴量（卖出的单子多），高位绿帽子，资金在撤退，要减仓。如果那个大阴量是全天最大量，尾盘清仓

什么样的涨停板不能追

• 涨停之后，次日尾盘拉升， 尾盘拉升的原因有两个可能：1是主力实力不济，先前资金用完了，只能在尾盘来一下，以便于次日高开出货；2是早盘多空激烈博弈，分歧比较大，虽然尾盘多方占优，但做多能力消耗差不多了，后续拉升比较困难，可能震荡调整。短线滞涨，都不适合再追
• 涨停之后，再爆出倍量不封板，意味着有较大的分歧，说明后面可能走补跌的过程，当然分歧也可能转一致，继续向上。
• 涨停之后大幅低开，短线散户情绪恐慌，一般难以维持股价。如果主力不护盘，主力甚至可能顺势打压再吸筹
• 涨停封板之后炸板，抛盘较大，有出货嫌疑。如果15-30分钟内能重新封板还可以做。
• 高开的，上午没有出现回调绿盘，下午还有可能有动作拉升。如果拉高又跳水，有出货的嫌疑
• 涨停之后，次日上午震荡，下午拉升之后跳水，诱多嫌疑

持仓股票高开怎么办

越早拉升越强，注意拉升过程出现背离
- 前半个小时是交易最活跃的时候，也是主力下场操纵情绪的时候
- 高开封涨停，继续持有，同时在不破板的情况下，看尾盘封单成交比，对后市的溢价有个预期。尾盘买一封板的量除以全天成交量，如果超过10%， 表示封单很强，继续珍惜，可能连板。比值3-10%之间，大概溢价还有5个点。比值小于三，就冲个三四给点。如果比值小于1，尾盘可以减仓，第二天如果低开就出局。
- 高开快速拉升五浪，但是没有涨停，减仓。量跟不上，如果日k在高位，有诱多的嫌疑
- 高开已1，2个点，震荡不收绿， 守到下午。下午可能有动作
- 高开快速下杀，30分钟不能翻红，减仓。早盘一般是杀情绪，不要着急，高开本来是强开局，如果能翻红，更能证明早上在杀情绪，下午可能还有动作。如果一直翻不上来，证明今天比较弱，注意后续可能继续下跌的风险，注意支撑位，如果破位，减仓
- 高开平走，下午拉涨停，减仓。像是强弩之末，后面冲劲不太强。
- 高开涨停，盘中炸板，15分钟能够拉会，还可以，烂板出牛股。开闸放水，让想进来做多的跟风盘进来合力封板。如果不能重新封板，没有跟风盘进来，可能顺势下杀，或风向已经变了，减仓。同类题材都出现开闸放水，有可能风向变了。

十大误区

1. 抄底不抄年线以下
2. 短线不要买10日线在上，五日线在下的
3. 犹豫不决时坚决不买，只买看得懂，有信心的
4. 股价在上涨如果要做T, 应该先买再卖， 以免做丢
5. 坚决不买新闻股，热点股，不买不亏
6. 个股高开五个点以上， 没有能够直接封板，直接出局
7. 永远不要一次性满仓
8. 不要在跌停板补仓，涨停板加仓，失败概率太大
9. 拿得住、割的狠， 严格按交易计划执行
10. 不要看到个股业绩报告好，就去买， 散户看到的都是滞后信息

分时图

• 大盘：白色加权指数，黄色是未加权的， 可以理解为白色是大盘，黄色是小盘， 二八分化，二是大盘股
  • 大盘上涨 ，黄上白下， 权重搭台，题材唱戏， 既赚指数又赚钱， 积极参与
  • 大盘上涨，黄下白上， 题材唱罢， 权重登台， 只赚指数不赚钱，高抛低吸，要轮动
  • 大盘下跌，黄上白下，权重拆台， 题材等待， 只亏指数，不亏钱，逢高减仓， 御寒冬。
  • 大盘下跌，黄下白上，题材退场，权重收队， 既亏指数又亏钱， 多看少动， 忌伸手。
  • 大盘震荡，黄上白下，权重沉默，题材冒头， 此时，重个股轻指数。
  • 大盘震荡，黄下白上，题材沉默，权重冒头，此时，就地卧倒，少操作。
• 个股：白色是实时价格，黄色是当日平均买卖成本，黄线有支撑和压力作用
• 白线远离黄线向上，但出现成交量反而越来越小，或macd红柱顶背离，高概率要回档
• 白线远离黄线向下，macd水下金叉，股价有反弹。不建议新股建仓，但是如果本来持有，可以先低吸后抛出。
• 分时图股价在黄线下方，坚决不买股
• 分时图股价在黄线上方可以买，放量拉升时买，或者拉升之后缩量整理靠近黄线时买入，不放量不买。
• 分时图中若股价缩量拉升，有诱多的成分，无量上行走不远，不应该买入，如果持有，应该逢高减仓
• 虎踞龙盘，分时攻击波

板上星

涨停板突破平台或楔形，+ 高开的试盘十字星 + 跳空缺口（可以是涨停那天也可以是十字星那天）， 十字星最低价不会踩到前一天的涨停板+ 个股是热点或风口= 十字星那天尾盘介入，值博率很高

庄家洗盘

目的是为了减少后续拉升股价时的压力。方便后续拉升。

机构洗盘：边拉边洗，两步一停，三步一卡，阳放阴缩（价格阴跌时缩量），上升斜率大了之后，亦可能出现放量阴。月线季线半年线多头排列，60日成交量比较恒定，量能在一个区间，不会突兀的放大，关键位置会护盘，

游资洗盘：游资一般爱热点股，持续周期比较短，时间有限，所以一般拉升完没有横盘，直接砸盘，甚至借助利空消息故意挖坑。如果卖错，股价重新涨回时可以再杀进去。一般会先拉出30-50%的空间。洗盘一定要在收回失地。

推算庄家成本价

通过测算锁定建仓期间的均价来测算庄家成本，当出现明显放量的大底部区域，可视为庄家建仓的成本区。

1. 底部盘整放量的那段时间的股票均价*1.3=庄家成本。 说明：低位放量才是是收集筹码，另外庄家有交易和融资成本
2. 庄家初步目标是50%， 这时可能会兑现一部分，股价回档
3. 进一步目标是100%，此时有可能回档甚至出货下跌

涨停板

• 低位涨停，最好获利比例超过90%，甚至达到100%， 这样后市将高效上涨
• 中位涨停板，看是否突破关键位，量能要放大， 最好一口气吃掉及突破前期套牢盘
• 高位涨停板，看换手率， 小于5%， 还可以继续拿， 超过20%的换手率就危险，建议获利了结

主力洗盘

洗盘的目的是洗掉高位的套牢盘筹码，以及低位的获利盘筹码， 目的是为了后面更容易的拉升。

如果你不是套牢盘，就不要硬挤到主力压力区，或者短线远离的位置了。 都是追高惹的祸。

RSI指标

• 概念
  短线指标，注意下面趋势和波段的区别
  20以下为超卖， RSI上传20平行线为趋势买点
  80以上为超买， RSI下穿80平行线为趋势卖点
  20-50波段低位， RSI9金叉RSI24为波段买点
  50-80波段高位， RSI9死叉RSI24为波段卖点
  数值50以上宜持股， 50以下宜持币
• 实操
  改参数为9，9， 24， 三线变两线
  添加20， 50， 80 三条基准线

模型

520买入

条件：5日线上穿20日线， 成交量5上穿20， macd在0轴上， dif上穿dea

关键K线决定是否止盈

• 放量上涨的阳线，找到关键防守位置
• 不跌破关键k线底部就一直持股
• 随着股价继续突破，产生新的关键k线， 防守位置上移到这个k线
• 依次递进，所谓移动止盈

个股开盘三十分钟内走势反映当天的走势

• 股价先跌后涨，反弹没有超过开盘价，该股当天大概率是弱势
• 股价先涨后跌， 并且跌破了开盘价，据此可以判断， 下午两点之后会有一波下跌，要卖的趁早
• 股价先涨后跌，但是没有跌破开盘价，主力在洗盘，下午两点以后上涨的可能性很大，盘中低点可以买
• 开盘三十分钟内出现小幅拉升，最好不超过3%，同时分时上图上股价出现稳步上扬，主力快要拉升了，找位置坐好

季报业绩与股价

• 炒股炒的是预期， 预期业绩增长主力会提前进场，就会上涨，否则会下跌
• 合理估值p1(历史回归获得)， 业绩公布后的当前估值p2, p2>p1下跌，p2<p1上涨
• 举例，假如某行业不景气，公司季报发出之前，市场已经预期不好，股价一直下跌，导致股价估值过低，季报发布后，反而有可能开始反弹。

集合竞价

• 9.15–9.20可以随意挂单并撤销
• 9.20–9.25 可以挂单，不可以撤单，挂单大小进行匹配，并以最大匹配量的价格，定为开盘价—-9.25
• 9.25–9.30 继续挂单，继续匹配但不成交-
• 匹配的单子越来越多了（小圆点），且成交量放大，标明主力匹配医院很强
• 多单为红色，空单为绿色，已匹配的在下方，未匹配的在上方，如果红色越来越多，代表主力强势多单匹配过程中
• 假如前五分钟有大量买单，但中间五分钟却急剧下降，主力手段注意风险
• 只能提高成功率，不能太依赖

抄底-识别底部形态

• 不创新低，反新高， 即低点越来越高，高点越来越高
• 上涨放量，下跌缩量。
• 颈线被突破，颈线突破回踩可以放心买

严格止损，顺势而为，入市果断，心态平和，止损坚决，亏小赚大